聚合支付是否合法？

要了解聚合支付市场的政策走向，我们必须要先了解聚合支付发展的背景和价值、产业链位置、以及央行的监管政策初衷，脱离这些关键问题都难以客观准确地分析出央行的政策。

因此，本文将以行业专业角度来做深度剖析，来解读央行针对聚合支付的政策走向。

聚合支付的发展背景

聚合支付是相对第三方支付而言的，作为对第三方支付平台服务的拓展。第三方支付介于银行和商户之间，而聚合支付是介于第三方支付和商户之间，通过聚合各种第三方支付平台包括银联体系第三方支付公司的刷卡和芯片卡方式、微信和支付宝的二维码支付方式以及其他类似的翼支付、百度钱包和京东钱包等支付方式，通过统一的软硬件平台来承载。

　　聚合支付不进行资金清算，因此无需支付牌照，其只是完成支付环节的信息流转和商户操作的承载，其在集合包括银联、支付宝、微信等主流支付方式的基础上，帮助商户降低接入成本，提高运营效率，具有中立性、灵活性、便捷性等特点。

据CNNIC发布的《中国互联网络发展状况统计报告》表明，截止到2016年6月，我国使用手机支付的用户规模增长迅速，达到4.24亿，半年增长率为18.7%，移动支付市场空间很大，已成为大势所趋。

当前正是移动支付行业的迅猛发展时期，第三方支付已经难以满足多种支付场景同时使用的需要，无法一一提供高效的精细化服务。此时，为商户提供聚合支付业务的公司应运而生，这是商户经营的迫切需求，也是技术创新驱动下时代发展的必然进程。

支付产业链详解

支付行业涉及的业务环节数量多且繁复，因此不少人会混淆其中的一些概念和业务。在此，我们对整个支付行业产业链进行一个结构大梳理，帮助大家理解市面上涉及支付业务的这些公司，哪些在做资金清算、哪些需要支付牌照、哪些又涉嫌违规操作。

从上图我们可以看到，实际上支付产业链包括：商户、聚合支付服务商、第三方支付、官方清算中心（银联和未来的网联）、消费者五大环节。央行要查处整顿的，并不是市面上的聚合支付企业，而是在做聚合支付的同时，又插足支付清算，却不具备合法支付牌照的公司（即行业所说的“二清”企业）。

从图中我们也可以看出，目前主要是通过微信和支付宝连接手机端的消费者，因此原本属于第三方支付机构的微信和支付宝（财付通与支付宝均持有央行支付牌照），具备了银联的清算能力，而央行即将成立的网联（线上支付统一清算平台）统一规范化线上清算，将支付业务和清算业务分开。可见，未来的网联与银联将双分天下。

支付市场的现状分析

根据产业链分析，我们再来看看支付行业主要的企业目前涉及的业务情况及支付牌照情况。

从表格中可以看出，乐刷、Paymax、拉卡拉等企业有央行牌照，属于合法的资金清算；玄黄支付；百付天下、乐信付、掌贝、beecloud等不涉及资金清算，也无需支付牌照；另外表中红色部分无牌照并做资金清算，是央行重点监管和整治对象。

另外，我们也可以看到，如之前亿欧网调研所分析的那样，部分提供聚合支付的服务商，已经在此基础上衍生出其它的服务，包括消费金融、现金贷，以及广告、SaaS软件、大数据分析、营销等企业服务。

聚合支付市场的未来走向

对于国家和央行在政策上的走向，可以确定的是：首先，打着聚合支付旗号从事“二清”业务的公司必然会成为整顿对象。“二清”公司未获得央行支付业务许可，却从事支付清算业务。这种行业乱象不但蕴涵着巨额套现的金融风险，且清算环节难受监管，容易导致商户和消费者利益受损。打击“二清”违规行为是央行一直以来的政策，聚合支付领域里的“二清”公司也难逃此命运。

其次，政府将会加大支持合法合规的聚合支付公司，剔除掉违规的、钻漏洞的企业，鼓励更多优秀的企业做强做大。考虑到聚合支付技术在商户端发挥的实际价值和整个行业发展的大趋势，合法合规的聚合支付企业必定会受到政策更多的支持和鼓励。

当下，中国正处在实体经济全面复苏的产业转型过程中，聚合支付技术在大势中应运而生，帮助转型中的线下实体店更好地提升生产效率，帮助消费者更好地提升服务体验。在此基础上，国家鼓励并支持基于聚合支付业务的企业向商户服务，包括消费大数据服务商发展转型，紧密配合国家发展实体经济的战略，为线下消费市场提供更多革新的技术及优质的服务。

据支中盛集团粉丝透露，日前央行已经着手对业内比较火的聚合支付平台进行摸底，并根据总行统一安排下发了相应的通知，并对聚合支付做出具体定位：收单外包机构。对于违反收单外包管理办法的直接定位无证支付业务，根据第三方支付专项整治方案银发〔2016〕112号《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》中无证处理方式进行严厉打击在第三方支付监管趋严、牌照收紧等背景之下，第四方聚合支付正悄然爆发。 据不完全统计，目前聚合支付企业数量已有近百家，部分机构也获得资本市场的大量投资，但第四方聚合支付服务成为支付行业备受关注的话题，特别是是否构成二清。据粉丝爆料留言《关于开展违规”聚合支付“服务清理整治工作的通知》，通知内容大概如下：

各收单非银行支付机构：

根据人民银行总行《关于开展违规“聚合支付”服务清理整治工作的通知》规定，现对我省各收单非银行支付机构“聚合支付”业务提出以下自查整改要求：各收单非银行支付机构与聚合技术服务商开展业务合作的，应严格遵守银行卡收单业务规定，切实承担收单主体责任，不得将商户资质审核、受理协议签订、资金结算、收单业务交易处理、风险监测、密钥管理等业务外包；不得允许聚合技术服务商以大商户模式入网。请各单位于2月20日前，将本单位与聚合技术服务商业务合作情况、业务模式、技术方案和业务流程以及是否入网等情况报送人民银行。

聚合支付：2016年最火的一个行业名词之一，提供的是支付基础之上的多种衍生服务，它不具备支付牌照，而是通过聚合多种第三方支付平台、合作银行及其他服务商接口等支付工具的综合支付服务。主要服务模式如下图：

聚合支付是指只从事支付、结算、清算服务之外的支付服务。依托并借助商业银行、非银行支付机构、清算组织的支付通道与清结算能力，利用自身的技术与服务集成能力，将一个以上的商业银行、非银行支付机构、清算组织的支付服务整合到一起，为商户提供包括但不限于支付通道服务、集合对账服务、技术对接服务、差错处理服务、金融服务引导、会员账户服务、作业流程软件服务、运行维护服务以及终端提供与维护服务等服务内容，以此减少商户接入、维护支付结算服务时面临的成本支出，提高商户支付结算系统运行效率的，并相应收取增值收益的支付服务。

媒体报道2013年10月，财付通因与深圳市威富通科技有限公司等第三方公司合作涉及“二清模式”，而被央行叫停或责令整改，但是2016年威富通作为业内知名的聚合支付服务商被华峰超纤以发行股份及支付现金购买威富通100%股权，交易整体作价20.5亿。可见聚合支付潜力巨大，无论是在资本市场还是在商户服务上优势很明显。目前国内聚合支付服务机构已经超过几百家，几十家公司都获得不菲的资本投入。

聚合支付的场景：

上周打完球和哥们一起去“沙县大酒店”潇洒，结账时的付款方式引起了笔者的注意。当时我拿着一张“毛爷爷”去结账，老板娘吼着嗓子对我说：没零钱，支付宝或者微信都可以。我一想那随便都行，看着收银台左边贴着一张二维码我问老板娘：这是微信还是支付宝？老板娘说：“我们这是玄黄支付！同时支持微信、支付宝、百度钱包等主流的支付工具。”完成结账后，我觉得这个“玄黄支付”还是很“神器”的。作为一名互联网老兵时刻保持着高度灵敏的嗅觉，这种支付模式引起了我对整个行业的兴趣探索。

聚合支付的概念：

简单点说“聚合支付”就是集成了多家支付通道，商户只需要一个二维码就可以使用集成的所有支付通道。例如玄黄支付聚合支付，它生成收款码就可以同时支持支付宝，微信，百度钱包，银联支付等主流的支付工具。聚合支付减少商户接入、维护支付结算服务时面临的成本支出，提高商户支付结算系统运行效率，并收取增值收益的支付服务。

聚合支付诞生背景：

截至2016年6月，我国使用网上支付的用户规模达到4.55亿，较2015年底增加3857万人，增长率为9.3%，我国网民使用网上支付的比例从60.5%提升至64.1%。手机支付用户规模增长迅速，达到4.24亿，半年增长率为18.7%，网民手机网上支付的使用比例由57.7%提升至64.7%。

根据Analysys易观发布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告2016年第3季度》数据显示，2016年第3季度，中国第三方支付移动支付市场交易规模达90419亿元人民币，环比增长20.5%。

由数据可以看出，不知不觉中我们的支付方式正在发生巨大的变革，未来移动支付会成为我们日常消费和支付等业务的主角。但是支付渠道多如牛毛，“碎片化”程度越来越深，在此背景下聚合支付顺应时代发展的需求，为消费者和商户提供灵活性、便捷性的支付服务一举登上历史舞台。

从商户的角度看到底需不需要聚合支付工具：

顾客来结账，在线支付支持微信还是支付宝还是百度钱包或者是银联支付？

当你在最忙时“上帝”给你丢一张百元大钞，怕他的假币拿起来瞅瞅，还要找零到底浪费了谁的时间？

以笔者自身经验现在很少带大量现金出门，穷的只剩下手机，这样的顾客你要还是不要？

聚合支付的定位很明确，就是服务于第三方支付和中小商户，为商户的需求提供个性化服务，形成资源优势互补。顾客只需扫一扫，轻松搞定，无需找零，安全又便捷！

总结：从支付工具来看第三方支付渠道严重“碎片化”，并没有形成统一的“抗战路线”这是聚合支付生存的根本因素。从商户来看商家为了节省时间提高效率需要一个既安全又便捷的收银工具来缩小成本提高收益。从用户体验来看具有安全性、灵活性、便捷性的聚合支付形式肯定受消费者的青睐。

关于玄黄支付：